כתבה ראשונה בסידרה על הגנה על התיק מפני שוק יורד.
לרגל שבוע אדום במיוחד בבורסה מצאתי לנכון להקדיש כמה מילים על כיצד להגן על תיק ההשקעות מפני ירידות. הכוונה אינה כיצד לבצע רווח תוך יומי, אלא כיצד להרוויח מירידה מתמשכת של מספר אחוזים בבורסה.
בכתבה הזו נתחיל מאופציות מעו"ף.
ניתן להגן על תיק ההשקעות פשוט ע"י רכישת אופציות מכר.
מהן אופציות?
אופציות מעו"ף(מכשירים עתידיים ופיננסיים)
מומלץ לקרא עד הסוף כדי להבין (לא להתייאש באמצע!)
אופציות המעו"ף הינן אופציות העוקבות אחר מדד ת"א 25 ומשלמות לרוכש אותן סכום כסף בהתאם לאופציה אותה רכש.
אופציות המעו"ף מתחלקות לאופציות רכש(CALL) ואופציות מכר(PUT).
אופציית רכש - CALL
אופציית רכש במחיר מימוש X מקנה לרוכש האופציה את הזכות לקנות 100 יחידות נכס הבסיס (שהוא מדד ת"א 25) במחיר X בתאריך מימוש האופציה.
מהו תאריך המימוש?
לכל אופציה יש תאריך פקיעה שביום זה נרבע האם ניתן לממשה. יום המימוש הוא בדר"כ ביום חמישי האחרון של כל חודש לועזי.
כיצד נקבע מחיר האופציה?
המחיר נקבע לפי היצע וביקוש בבורסה
מהו ת`כלס הרווח?
רוכש האופציה מקבל 100 שקלים על כל נקודת מדד שנמצאת מעל למחיר המימוש.
דוגמא:
אדם רכש אופציית CALL לחודש ינואר במחיר מימוש של 1100. אם בפקיעה מדד ת"א 25 יעמוד על 1115, המשקיע ירוויח 1500 ש"ח
מתי משתמשים?
כשצופים שהשוק יעלה
אופציית מכר - PUT
מקנה לרוכש האופציה את הזכות למכור את נכס הבסיס בנחיר המימוש במועד מימוש האופציה
מהו הרווח?
קבלת 100 שקלים על כל נקודת מדד הנמצאת מתחת למחיר המימוש.
דוגמא:
רכשתי אופציית PUT לינואר במחיר מימוש של 1200 ש"ח. אם מדד המעו"ף במועד המימוש יהיה 1115 הרווחתי 8500 ש"ח.
מתי משתמשים?
כשצופים שהשוק ירד
הערה חשובה!!!
שוק האופציות הינו מסוכן, יש להשתמש באופציות לצורכי הגנה בזהירות ובתבונה. ניסיונות לעשות "כסף קל" עלולים לעלות מאד ביוקר למי שאינו מבין.
לרגל שבוע אדום במיוחד בבורסה מצאתי לנכון להקדיש כמה מילים על כיצד להגן על תיק ההשקעות מפני ירידות. הכוונה אינה כיצד לבצע רווח תוך יומי, אלא כיצד להרוויח מירידה מתמשכת של מספר אחוזים בבורסה.
בכתבה הזו נתחיל מאופציות מעו"ף.
ניתן להגן על תיק ההשקעות פשוט ע"י רכישת אופציות מכר.
מהן אופציות?
אופציות מעו"ף(מכשירים עתידיים ופיננסיים)
מומלץ לקרא עד הסוף כדי להבין (לא להתייאש באמצע!)
אופציות המעו"ף הינן אופציות העוקבות אחר מדד ת"א 25 ומשלמות לרוכש אותן סכום כסף בהתאם לאופציה אותה רכש.
אופציות המעו"ף מתחלקות לאופציות רכש(CALL) ואופציות מכר(PUT).
אופציית רכש - CALL
אופציית רכש במחיר מימוש X מקנה לרוכש האופציה את הזכות לקנות 100 יחידות נכס הבסיס (שהוא מדד ת"א 25) במחיר X בתאריך מימוש האופציה.
מהו תאריך המימוש?
לכל אופציה יש תאריך פקיעה שביום זה נרבע האם ניתן לממשה. יום המימוש הוא בדר"כ ביום חמישי האחרון של כל חודש לועזי.
כיצד נקבע מחיר האופציה?
המחיר נקבע לפי היצע וביקוש בבורסה
מהו ת`כלס הרווח?
רוכש האופציה מקבל 100 שקלים על כל נקודת מדד שנמצאת מעל למחיר המימוש.
דוגמא:
אדם רכש אופציית CALL לחודש ינואר במחיר מימוש של 1100. אם בפקיעה מדד ת"א 25 יעמוד על 1115, המשקיע ירוויח 1500 ש"ח
מתי משתמשים?
כשצופים שהשוק יעלה
אופציית מכר - PUT
מקנה לרוכש האופציה את הזכות למכור את נכס הבסיס בנחיר המימוש במועד מימוש האופציה
מהו הרווח?
קבלת 100 שקלים על כל נקודת מדד הנמצאת מתחת למחיר המימוש.
דוגמא:
רכשתי אופציית PUT לינואר במחיר מימוש של 1200 ש"ח. אם מדד המעו"ף במועד המימוש יהיה 1115 הרווחתי 8500 ש"ח.
מתי משתמשים?
כשצופים שהשוק ירד
הערה חשובה!!!
שוק האופציות הינו מסוכן, יש להשתמש באופציות לצורכי הגנה בזהירות ובתבונה. ניסיונות לעשות "כסף קל" עלולים לעלות מאד ביוקר למי שאינו מבין.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה