הכתבה הרביעית והמתבקשת.... מתי משקיעים במדדי התל בונד?
בשלושת הכתבות האחרונות, הוסבר בקצרה מהם מדדי התל בונד. כעת נשאלת השאלה, למה ואיך להשקיע בהם?
צורת ההשקעה הזמינה והפשוטה ביותר היא רכישת תעודות סל המחקות את המדדים. 5 מנפיקי תעודות הסל מציעים בהנחה את תעודות הסל על התל בונד 40 ותל בונד 60 שיונפקו בתחילת פברואר.
היתרונות בהשקעה בתל בונד
ישנן מספר סיבות שהטרנד של התל בונד אכן תפס והוא אכן כדאי:
1) פיזור סיכון - כאשר אנו משקיעים במספר איגרות חוב, אנו מושפעים פחות מאי-פירעון של אחת מהן. כאשר רוכשים אג"ח של חברה, ישנה סכנה שהחברה לא תעמוד בהתחייבויותיה. במקרה זה גם לא נקבל את הריבית על הקרן, ובחלק מהמקרים גם לא את מלא הקרן. ברכישת סל של אג"ח כאמור, אנו מצמצמים סיכון זה.
2) תשואה עודפת על אג"ח ממשלתי - היות ומדובר באיגרות חוב קונצרניות, התשואה עליהן גבוהה יותר מאשר הריבית הניתנת ע"י אג"ח ממשלתיות.
3) הצמדה למדד - למי מאיתנו הצופה מדד גבוה, איגרות החוב המאוגדות במדד משלמות ריבית צמודה למדד, לכן רוכש המדד מרוויח ממדד גבוה.
4) דירוג גבוה של אג"ח - איגרות החוב במאוגדות הן בעלות הדירוג הגבוה ביותר שיש בישראל, שוב אנו מקטינים את הסיכון ע"י חשיפה לאיגרות חוב בטוחות יותר.
5) הטבת מס - בעוד מחזיק אג"ח משלם 20% מס על הריבית המשולמת ע"י כל אג"ח בנפרד, במקרה של רכישת תעודת סל 80% מהקופון מושקע חזרה במדד, ו-20% מחולק כל שנה למשקיעים (ועליו משלם המשקיע מס). היתרון הוא בדחיית תשלום המס וע"י כך צבירת ריבית על המס שלא שולם. כמובן שבמכירת התעודה משלמים 20% מס.
*) קיים תשלום של דמי ניהול למנהל התעודה!
בשלושת הכתבות האחרונות, הוסבר בקצרה מהם מדדי התל בונד. כעת נשאלת השאלה, למה ואיך להשקיע בהם?
צורת ההשקעה הזמינה והפשוטה ביותר היא רכישת תעודות סל המחקות את המדדים. 5 מנפיקי תעודות הסל מציעים בהנחה את תעודות הסל על התל בונד 40 ותל בונד 60 שיונפקו בתחילת פברואר.
היתרונות בהשקעה בתל בונד
ישנן מספר סיבות שהטרנד של התל בונד אכן תפס והוא אכן כדאי:
1) פיזור סיכון - כאשר אנו משקיעים במספר איגרות חוב, אנו מושפעים פחות מאי-פירעון של אחת מהן. כאשר רוכשים אג"ח של חברה, ישנה סכנה שהחברה לא תעמוד בהתחייבויותיה. במקרה זה גם לא נקבל את הריבית על הקרן, ובחלק מהמקרים גם לא את מלא הקרן. ברכישת סל של אג"ח כאמור, אנו מצמצמים סיכון זה.
2) תשואה עודפת על אג"ח ממשלתי - היות ומדובר באיגרות חוב קונצרניות, התשואה עליהן גבוהה יותר מאשר הריבית הניתנת ע"י אג"ח ממשלתיות.
3) הצמדה למדד - למי מאיתנו הצופה מדד גבוה, איגרות החוב המאוגדות במדד משלמות ריבית צמודה למדד, לכן רוכש המדד מרוויח ממדד גבוה.
4) דירוג גבוה של אג"ח - איגרות החוב במאוגדות הן בעלות הדירוג הגבוה ביותר שיש בישראל, שוב אנו מקטינים את הסיכון ע"י חשיפה לאיגרות חוב בטוחות יותר.
5) הטבת מס - בעוד מחזיק אג"ח משלם 20% מס על הריבית המשולמת ע"י כל אג"ח בנפרד, במקרה של רכישת תעודת סל 80% מהקופון מושקע חזרה במדד, ו-20% מחולק כל שנה למשקיעים (ועליו משלם המשקיע מס). היתרון הוא בדחיית תשלום המס וע"י כך צבירת ריבית על המס שלא שולם. כמובן שבמכירת התעודה משלמים 20% מס.
*) קיים תשלום של דמי ניהול למנהל התעודה!
כתבות נוספות בסדרה::
***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. הכותב מחזיק ו/או עלול להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל. הכותב אינו יועץ השקעות ולא עבר הסמכה לייעוץ השקעות.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה